Rủi ro địa chính trị và tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Tóm tắt

Rủi ro địa chính trị (GPR) đóng một vai trò quan trọng trong việc định hình sự ổn định và hiệu quả của các ngân hàng niêm yết trên thị trường chứng khoán. Nghiên cứu này phân tích ảnh hưởng của GPR đến tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng niêm yết trên sàn chứng khoán trong bối cảnh thị trường mới nổi, đặc biệt là tại Việt Nam. Nghiên cứu sử dụng dữ liệu từ 01/2010 đến 12/2024, chu kỳ hàng tháng, bao gồm 19 ngân hàng niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE - Ho Chi Minh Stock Exchange) (17 ngân hàng) và Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX - Hanoi Stock Exchange) (02 ngân hàng), tổng quan sát là 1,210. Kết quả phân tích hồi quy cho thấy sự gia tăng của GPR sẽ giảm lợi nhuận ngân hàng do sự rút vốn của nhà đầu tư và chi phí tài chính tăng cao. Hơn nữa, tác động của GPR đối với tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng thấp hơn so với tác động từ nhân tố thị trường. Nghiên cứu này góp phần vào lĩnh vực nghiên cứu bằng cách cung cấp bằng chứng về ảnh hưởng của rủi ro địa chính trị đối với ngành ngân hàng, và đề xuất các chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả cho các nhà hoạch định chính sách và quản lý ngân hàng tại Việt Nam.