Các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng tại Việt Nam giai đoạn 2015–2024

Tóm tắt

Mục tiêu nghiên cứu: Bài báo nhằm phân tích các yếu tố vĩ mô và vi mô có ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng (TTTD) của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong giai đoạn 2015–2024. Qua đó, nghiên cứu làm rõ vai trò của từng nhóm yếu tố trong bối cảnh kinh tế nhiều biến động.
Thiết kế nghiên cứu/phương pháp/tiếp cận: Nghiên cứu sử dụng dữ liệu bảng của 16 ngân hàng thương mại niêm yết trên sàn HOSE và HNX trong giai đoạn 2015–2024. Các mô hình hồi quy dữ liệu bảng gồm tác động cố định (FEM), tác động ngẫu nhiên (REM) và bình phương tối thiểu tổng quát khả thi (FGLS) được áp dụng trên phần mềm Stata 17. Cách tiếp cận này để kiểm định các giả thuyết nghiên cứu và khắc phục những khuyết tật của dữ liệu bảng.
Kết quả nghiên cứu chính: Kết quả thực nghiệm cho thấy rủi ro thanh khoản (FGAP), vốn chủ sở hữu (CAP), tỷ lệ tiền gửi (DEP) và tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (LLR) có mối quan hệ cùng chiều và đạt ý nghĩa thống kê với TTTD ngân hàng (LGR). Bên cạnh đó, các yếu tố vĩ mô như tăng trưởng GDP và lạm phát (INF) cũng có ảnh hưởng cùng chiều đến TTTD. Trong ba mô hình ước lượng, mô hình FGLS cho kết quả phù hợp nhất với hệ số R-squared đạt 44,1%.
Giá trị đóng góp mới: Nghiên cứu cung cấp bằng chứng thực nghiệm mới nhất về các nhân tố có ảnh hưởng đến TTTD ngân hàng tại Việt Nam; đồng thời, đưa ra những khuyến nghị chính sách nhằm hỗ trợ hoạt động tín dụng và thúc đẩy cho vay bền vững của các ngân hàng thương mại trong bối cảnh kinh tế biến động.