Mối quan hệ giữa lạm phát và sự bất định lạm phát ở Việt Nam- ứng dụng mô hình E-GARCH

Tóm tắt

Nghiên cứu nhằm khảo sát mối quan hệ giữa lạm phát và sự bất
định lạm phát ở Việt Nam trong giai đoạn từ tháng 1 năm 1995 đến
tháng 6 năm 2016. Mô hình ARCH được ứng dụng để đo lường
sự biến động của lạm phát và hành vi bất cân xứng của lạm phát
thu được từ Mô hình E-GARCH. Phương sai có điều kiện của
lạm phát được lấy làm biến đại diện cho sự bất định lạm phát.
Bên cạnh đó, mối quan hệ nhân quả giữa lạm phát và sự bất định
lạm phát cũng được xác định bằng kiểm định nhân quả Granger.
Kết quả thực nghiệm chỉ ra rằng mối quan hệ giữa lạm phát và
sự bất định lạm phát ở Việt Nam trong thời gian nghiên cứu là
thuận chiều và lạm phát cao sẽ tăng mức độ bất định của lạm phát.