Lan tỏa độ biến thiên từ thị trường chứng khoán Mỹ sang thị trường chứng khoán Việt Nam
Từ khóa:
GARCH, độ biến thiên, lan tỏa độ biến thiên, thị trường chứng khoán.
Tóm tắt
Bài báo này kiểm định tác động lan tỏa độ biến thiên từ thị trường chứng khoán (TTCK) Mỹ sang TTCK Việt Nam. Nghiên cứu sử dụng dữ liệu chỉ số TTCK Mỹ và Việt Nam, cụ thể là chỉ số S&P 500 và VN-Index theo ngày, trong giai đoạn từ 01/01/2012 đến 31/12/2015. Về phương pháp, nghiên cứu này sử dụng mô hình GARCH để ước lượng độ biến thiên và phương pháp nhân quả Granger để kiểm định tác động lan tỏa độ biến thiên. Kết quả nghiên cứu cho thấy tác động lan tỏa có ý nghĩa thống kê từ TTCK Mỹ lên TTCK Việt Nam.
