Mối quan hệ giữa lợi nhuận và rủi ro thị trường: Trường hợp các cổ phiếu ngành ngân hàng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Tóm tắt

Mục tiêu chính của nghiên cứu này là kiểm định mối quan hệ giữa lợi
nhuận và rủi ro thị trường của các cổ phiếu ngân hàng niêm yết trên thị
trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam. Số liệu sử dụng trong nghiên cứu
này bao gồm chuỗi chỉ số VN-Index, HNX-Index và giá của 9 cổ phiếu
ngân hàng với tần suất tuần được thu thập trong khoảng thời gian từ
ngày 02/01/2012 đến ngày 31/12/2015. Sử dụng phương pháp phân tích
hồi quy, kết quả nghiên cứu cho thấy, lợi nhuận và rủi ro thị trường của
các cổ phiếu có mối tương quan thuận với nhau. Tuy nhiên, nghiên cứu
này không tìm thấy mối quan hệ phi tuyến giữa lợi nhuận và rủi ro thị
trường của các cổ phiếu ngân hàng.