Ứng dụng mô hình cân bằng động ngẫu nhiên tổng quát DSGE và phương pháp ước lượng BAYES trong phân tích kênh truyền dẫn lãi suất của Việt Nam

Tóm tắt

Bài nghiên cứu này sử dụng mô hình cân bằng động ngẫu nhiên tổng
quát (Dynamic stochastic general equilibrium- DSGE) và kỹ thuật
Bayes trong ước lượng tham số phù hợp để mô phỏng mối quan hệ
giữa các biến kinh tế vĩ mô và tiền tệ của Việt Nam, từ đó ứng dụng
để phân tích phản ứng của kênh lãi suất khi có các cú sốc đối với
tổng cầu (GDP) và giá cả (lạm phát). Kết quả mô hình cho thấy,
kỹ thuật Bayes giúp cải thiện kết quả ước lượng một số tham số
chính so với thông tin tiên nghiệm (giả định ban đầu). Kênh lãi suất
trong điều hành chính sách tiền tệ (CSTT) của Ngân hàng Nhà nước
(NHNN) ngày càng hiệu quả và có vai trò quan trọng hơn trong kiểm
soát lạm phát, góp phần ổn định kinh tế vĩ mô.