ĐO LƯỜNG TÍNH HỢP LÝ GIỚI HẠN TẠI VIỆT NAM
Từ khóa
Tóm tắt
Nghiên cứu này đo lường tính hợp lý giới hạn trong quá trình hình thành kỳ vọng tại Việt Nam giai đoạn 2002-2024, dựa trên khuôn khổ mô hình kỳ vọng linh hoạt và các tham số kế thừa từ Bomfim và Diebold (1996) và Marcet và Nicolini (2005). Sử dụng hồi quy OLS và các kiểm định chuỗi thời gian, kết quả cho thấy các tác nhân kinh tế tại Việt Nam hình thành kỳ vọng theo hướng bán hợp lý, kết hợp giữa thông tin quá khứ và tín hiệu dự báo, thay vì hoàn toàn tuân theo kỳ vọng hợp lý tối ưu. Mô hình lạm phát thể hiện tính quán tính tương đối cao, trong khi mối quan hệ giữa lạm phát và sản lượng trong ngắn hạn là yếu. Kết quả nhấn mạnh vai trò của thông tin không hoàn hảo trong hành vi kinh tế vĩ mô và gợi ý rằng hiệu quả chính sách tiền tệ phụ thuộc nhiều vào khả năng định hướng kỳ vọng và chất lượng truyền tải thông tin.
