Sử dụng transfer entropy đo lường dòng chảy thông tin từ các thị trường tài chính đến thị trường vàng: Bằng chứng thực nghiệm tại Việt Nam
Từ khóa:
Giá vàng, Giá dầu thô, Lãi suất FED, Shannon entropy, Transfer entropy
Tóm tắt
Sự hiểu biết về các luồng thông tin tác động qua lại giữa các biến
số kinh tế có ý nghĩa với các nhà đầu tư và các nhà hoạch định chính sách.
Nghiên cứu này đo lường dòng chảy thông tin từ giá vàng, giá dầu thô và lãi
suất FED của Mỹ đến giá vàng trong nước trong thời gian từ ngày 4 tháng 1
năm 2004 đến 7 tháng 12 năm 2023 thông qua đo lường transfer entropy, dữ
liệu thu thập từ Fred.stlouisfed.org và World Gold Council. Kết quả nghiên cứu
cho thấy, trong ba yếu tố, giá vàng trên thị trường Mỹ có tác động mạnh nhất
đến thị trường vàng trong nước, và thị trường vàng có phản ứng chậm hơn với
thông tin từ dầu thô và lãi suất FED. Kết quả là kênh thông tin tham khảo cho
các nhà đầu tư xem xét các thị trường này trước khi đưa ra quyết định đầu tư
