CHỈ SỐ TÂM LÝ TIN TỨC VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CÁC NƯỚC ASEAN-6

Tóm tắt

Bài viết phân tích tương quan trong ngắn hạn, trung hạn và dài hạn giữa chỉ số tâm lý tin tức (News Sentiment Index) và chỉ số thị trường chứng khoán các nước ASEAN-6 trong giai đoạn 2018-2025 bằng mô hình tương quan đa biến cục bộ wavelet (WLMC-Wavelet Local Multiple Correlation). Kết quả cho thấy tương quan giữa chỉ số tâm lý tin tức và thị trường chứng khoán các nước ASEAN-6 trên miền tần số 2-64 ngày là không đáng kể trong khi miền tần số 64-256 ngày ghi nhận tương quan âm và tương quan dương rõ ràng hơn. Chỉ số tâm lý tin tức có tương quan dương chặt chẽ với hầu hết thị trường chứng khoán trong giai đoạn khủng hoảng (đại dịch toàn cầu Covid-19) trên miền tần số 64-256 ngày, ngoại trừ Singapore. Thị trường chứng khoán các nước ASEAN-6 có khả năng phòng ngừa rủi ro trước các tin tức kinh tế tiêu cực trên miền tần số 2-64 ngày, riêng thị trường Singapore trên miền tần số 2-256 ngày. Trên cơ sở đó, nghiên cứu cung cấp các thông tin quan trọng đến nhà đầu tư và nhà hoạch định chính sách trong bối cảnh kinh tế toàn cầu đầy biến động.