TÁC ĐỘNG NGƯỠNG CỦA HỘI NHẬP TÀI CHÍNH ĐẾN RỦI RO CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

Tóm tắt

Nghiên cứu này kiểm định tác động của hội nhập tài chính đến rủi ro của 27 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2009 - 2023. Mô hình hồi quy ngưỡng dành cho dữ liệu bảng (PTR) được sử dụng nhằm chứng minh tồn tại ngưỡng tác động của quá trình mở cửa tài chính đến rủi ro của ngân hàng. Kết quả cho thấy, dù trước và sau giá trị ngưỡng, hội nhập tài chính vẫn làm tăng rủi ro của hệ thống ngân hàng; tuy nhiên, khi hội nhập đủ rộng, mức độ tác động tiêu cực được giảm nhẹ. Ngoài ra, nghiên cứu cũng phát hiện, tăng trưởng dư nợ tín dụng, tỷ suất sinh lợi bình quân của tài sản sinh lời góp phần thúc đẩy ổn định tài chính của ngân hàng. Ngược lại, thu nhập ngoài lãi và tăng trưởng kinh tế làm tăng tính tổn thương tài chính cho ngân hàng Việt Nam.