Vốn và khả năng chấp nhận rủi ro của các ngân hàng thương mại Việt Nam: Tiếp cận phi tuyến

Tóm tắt

Bài viết sử dụng dữ liệu của 27 ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam giai đoạn 2011–2022 để đánh giá mối quan hệ phi tuyến giữa vốn ngân hàng và việc chấp nhận rủi ro (CNRR), đại diện bởi hệ số Z.Score. Bằng ước lượng SGMM, kết quả chỉ ra một hàm U ngược của mối quan hệ giữa vốn và Z.Score, hàm ý vốn gia tăng lúc đầu làm giảm mức độ CNRR của ngân hàng, sau một điểm nhất định, nếu vốn tiếp tục gia tăng sẽ khiến ngân hàng gia tăng mức độ CNRR. So sánh với thực tế, bài viết nhận thấy quan hệ giữa vốn và khả năng CNRR của các NHTM Việt Nam đang ở nhánh bên trái hàm U ngược. Kết quả nghiên cứu củng cố tính đúng đắn của các chính sách trong việc yêu cầu gia tăng vốn nhằm đưa hệ thống ngân hàng phát triển ổn định, an toàn và lành mạnh.