Các yếu tố quyết định tới tỷ lệ an toàn vốn của ngân hàng: bằng chứng thực nghiệm từ Việt Nam

Tóm tắt

Sử dụng số liệu của 26 ngân hàng thương mại (NHTM) của Việt Nam
(chiếm 79,6% tổng tài sản của ngân hàng) trong giai đoạn 7 năm
(2009- 2015), nghiên cứu này được tiến hành nhằm mục đích xác
định các nhân tố tiêu biểu tác động đến tỷ lệ an toàn vốn (CAR) của
các NHTM Việt Nam thông qua mô hình hồi quy tác động ngẫu nhiên
(REM). Kết quả nghiên cứu cho thấy: (i) bảy yếu tố chính ảnh hưởng
đến tỷ lệ an toàn vốn của NHTM Việt Nam là: Tỷ lệ dự phòng rủi ro
tín dụng (LLR); Quy mô ngân hàng (LNSIZE); Tỷ suất lợi nhuận trên
tổng tài sản (ROA); Tỷ lệ tổng vốn chủ sở hữu trên tổng nợ (EQTL);
Tỷ lệ huy động vốn trên tổng tài sản (DAR); Tăng trưởng kinh tế
(GDPG); Tỷ lệ lạm phát (INF), (ii) Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng
(LLR); Quy mô ngân hàng (LNSIZE); Tăng trưởng kinh tế (GDPG)
có tác động âm mạnh mẽ nhất đến tỷ lệ an toàn vốn. (iii) Điều đáng
ngạc nhiên là Tỷ lệ nợ xấu (NPL); Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản
(LAR) và Lãi suất cho vay (IR) không có tác động đến tỷ lệ an toàn
vốn. Do đó, các khuyến nghị cho NHTM là: (i) tăng vốn chủ sở hữu
bằng cách tăng vốn Cấp 2, hoạt động mua bán và sáp nhập, phát
hành cổ phiếu. (ii) giảm tổng tài sản “có” rủi ro bằng cách thắt chặt
các cam kết và điều kiện tín dụng và giám sát quá trình sử dụng tỷ lệ
đòn bẩy và đa dạng hoá tài sản của các NHTM.