Hiệu ứng trước kỳ nghỉ lễ trên lợi nhuận và độ biến động của cổ phiếu - Nghiên cứu thực nghiệm tại Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh
Từ khóa:
Độ biến động, HOSE, lợi nhuận của cổ phiếu, trước kỳ nghỉ lễ.
Tóm tắt
Nghiên cứu này được thực hiện nhằm kiểm định giả thuyết về sự
tồn tại hiệu ứng trước kỳ nghỉ lễ trên Sở Giao dịch Chứng khoán
Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE). Sử dụng dữ liệu giá đóng cửa
theo tần suất ngày của chỉ số VN-Index giai đoạn từ 27/12/2007 đến
30/6/2017, kết quả nghiên cứu cho thấy lợi nhuận cổ phiếu gia tăng
trước kỳ nghỉ lễ. Bên cạnh đó, độ biến động của cổ phiếu ở các ngày
giao dịch trước kỳ nghỉ lễ có xu hướng nhỏ dần theo thời gian so với
độ biến động ở các ngày giao dịch còn lại.
